滔搏
【瑞银：重申滔搏“买入”评级 目标价降至3.6港元】 瑞银发布研究报告称，重申滔搏（06110）“买入”评级，下调2025至2027年的每股盈测24%至40%，以反映销售压力及更高的销售折扣，目标价由6.6港元降至3.6港元。 滔搏2025财年第三季的销售同比跌幅为中个位数，零售渠道表现略优于批发，并胜于该行预期；网上销售同比增长双位数。不过，滔搏管理层维持其指引，即2025财年的收入及纯利分别同比降高个数及35%至45%。 瑞银表示，虽然滔搏短期内会优先清理库存，但认为其估值吸引，料股息收益率在今年大规模促销及库存调整后，潜在毛利率改善将作支撑集团，并对集团的派息能力有信心。
时间：2024-12-19 14:16:01 市场： A股
【滔搏：直营门店毛销售面积较上一季末减少2.1%，较去年同期减少4.4%】 滔搏港交所公告，于2024/25财政年度第三季度，本集团零售及批发业务之总销售金额按年同比录得中单位数下跌。截至2024年11月30日，直营门店毛销售面积较上一季末减少2.1%，较去年同期减少4.4%。
时间：2024-12-16 16:36:59 市场： A股
【国产品牌崛起+消费场景改变，耐克在华不香了】 据台湾《旺报》网站10月27日报道，耐克曾是众多大陆年轻人的首选运动品牌，但随着体育市场竞争日趋激烈，安踏、特步等大陆国产品牌崛起，耐克大陆业务遭遇挑战，也让其经销商陷入困境。作为耐克、阿迪达斯在陆最大经销商的滔搏近日发布2024／2025财年的半年报显示，实现净利润8.74亿元人民币、同比下降34.65%；截至8月底公司直营门店数量为5813家，净减少331家、同比减少6.4%。 回顾过去三个财年的数据，该公司线下门店数量分别为7695家、6565家、6144家，呈逐年缩减趋势。 滔搏认为线下门店销售低迷是导致收入下降的原因之一，公告称线下门店持续面临客流低迷的压力，居民消费场景从线下向在线转移加大线下获客难度。同时直播电商等消费方式火热，消费者购物更趋理性，让“性价比”与“心价比”成为消费者决策的关键考虑。（参考消息）
时间：2024-10-28 13:00:57 市场： A股
【大摩：滔搏上半财年业绩符预期 予目标价3.7港元】 摩根士丹利发表报告，指滔搏8月底止上半财年业绩符预期，盈利倒退与早前盈警一致，市场对其预测经已大幅削减。由于现有库存有待清理及经营环境具挑战性，该行料滔搏管理层就明年2月底止下半财年维持保守口径，予“增持”评级，目标价3.7港元。报告提及滔搏上半财年毛利率按年降3.7个百分点至41.1%，逊该行预期的42.7，上半财年录9100万元库存减值。公司提及因库存高企而扩大折扣。该行料下半财年毛利率收缩情况将收窄，受惠品牌潜在补贴及低基数。另受惠良好资本管理，公司上半财年派息比率达99.4%，以股价约2.8港元计，意味股息率约10%。
时间：2024-10-25 15:39:30 市场： A股
【滔搏：将于12月19日派发中期股息每股0.14元】 滔搏(06110)发布公告，将于2024年12月19日派发截至2024年8月31日止六个月的中期股息每股0.14元人民币。
时间：2024-10-23 20:12:55 市场： A股
*滔搏 上半年净利润8.738亿元人民币，预估13.1亿元人民币（2个预估）。
时间：2024-10-23 19:58:37 市场： A股
【滔搏首进香港市场 Mitchell & Ness香港和上海门店相继开业】 近日，由滔搏（06110.HK）运营的Mitchell & Ness香港K11店、上海正大广场店分别于9月16日及10月1日开业，这是滔搏首次进入香港市场。据了解，Mitchell & Ness创立于1904年，拥有包括NBA、NFL、MLB、NHL、MLS等主要美国体育联盟的服装生产许可。
时间：2024-10-10 17:44:48 市场： A股
【港股体育用品股走强 滔搏涨超9%】 港股体育用品股走强，滔搏涨超9%，安踏体育涨超5%，李宁、特步国际、361度等跟涨。
时间：2024-09-26 10:15:52 市场： 综合
【中银国际：对申洲国际的盈利保持信心 预期安踏是耐克困境下的间接受益者】 中银国际发表报告指，自从耐克在6月下调盈利指引后，认为耐克的问题较预期严重。一方面认为品牌在西方和中国的需求会面临挑战，而这需要一到两年重新调整。另一方面，这会对公司的供应商带来订单的不确定性。该行预期下游的问题会比较严峻，而在中国尤甚。与此同时，考虑到上游龙头在调整订单方面的韧性，对这些公司保持正面的看法。该行对申洲国际的盈利保持信心，评级“买入”，目标价为93港元。该行预期安踏会是耐克困境下的间接受益者，评级“买入”，目标价为94.8港元。考虑滔搏盈利可见度低，评级由“买入”降至“持有”，目标价由7.5港元削至2.5港元。
时间：2024-09-19 14:39:24 市场： A股
【 美银：下调滔搏目标价至3港元 下调2025年至27年每股盈测美银证券发表报告指，滔搏就其截至8月底的2025财年上半年业绩发出盈警，指纯利因为经营去杠杆及较低的毛利率而或会按年跌35%。该行将对公司的评级由“买入”下调至“中性”，主要是因为需求持续疲弱及上升的拆扣风险，同时亦下调2025年至2027年的每股盈利预测25%至28%，以反映收入及毛利预测较低，目标价由4.3港元降至3港元。该行称，尽管滔搏盈利展望不明朗，公司仍维持逾100%的派息比率，相当于股息率9%，在健康的自由现金流及强劲的资产负债表支撑下，股息率9%仍可提供一些支持。美银证券指，滔搏没有排除流量进一步下滑，对下半年的门店扩张变得更保守，意味下半年收入或较上半年再下跌。
时间：2024-09-11 15:22:13 市场： A股 综合