美债
【套利交易玩不转了,外资减持人民币债券】 中美利差近期迅速走阔。截至北京时间12月23日,中国1年期国债收益率报0.85%,创阶段性新低;受到美联储鹰派信号影响,美国1年期国债收益率飙升至4.295%,创今年9月以来新高。 中国人民银行近期发布的数据也显示,截至11月底,境外机构持有中国银行间市场债券的规模从10月的4.25万亿元降至4.15万亿元,约合5697.80亿美元。自8月触及4.52万亿元的历史最高水平以来,外资持债规模每月都在下降,目前占中国银行间债券市场的2.7%。 值得一提的是,上半年,美元/人民币掉期点负值程度很深(一度逼近-2900点),外资机构一度通过掉期交易大幅涌入,以套利为目的购买存单等资产。然而,随着美债收益率飙升,套利空间迅速压缩,多位交易员也对第一财经表示,叠加“特朗普交易”导致的强美元影响,近阶段这类套利交易基本已玩不转。(第一财经)
时间:2024-12-23 21:58:58 市场: 综合
【洪灏:黄金已经摆脱美债走出独立行情】 思睿集团首席经济学家洪灏表示,在2022年之后。每一次整个市场的开始波动的时候,或者说美债收益率开始上升的时候,可以看到黄金的价格开始和美债收益率脱钩。这是因为美元作为一个信用货币,它的体系正在慢慢的被分裂,正在慢慢的被自己政府的行为分裂。黄金作为美元的对立面,开始形成一个独立于美元之外的一个新的货币系统。
时间:2024-12-21 14:27:01 市场: 综合
【光大证券:明年美实际降息次数或超过美联储当前预期】 美东时间12月18日,美联储将联邦基金利率目标区间下调至4.25%-4.5%。光大证券发布研究报告指出,美联储如期降息25bp,但上调明年的通胀和经济预测,将明年降息空间从100bp缩窄至50bp,基本符合市场此前预期。但鲍威尔发表鹰派观点,指出“接近或已到达”放缓、暂停降息的节点,叠加特朗普政府即将正式执政,新政带来的“再通胀”压力即将从预期逐步变为现实,市场再一次集中做出降息放缓的交易——美债收益率上行,美股、黄金价格大跌。但是,考虑当前居民消费在逐步降温,且最为顽固的住房通胀已经松动,且特朗普政策不会“和盘托出”而是逐步推动,明年美国“再通胀”风险是阶段性可控的,实际降息次数或超过美联储当前预期。美联储出于谨慎考虑,或先引导市场预期收紧,以给未来的降息创造条件。不过,因特朗普政策存在节奏和先后顺序上的不确定性,预计未来美债收益率双向波动的幅度会加大。
时间:2024-12-21 10:30:58 市场: 综合
两年期美债收益率维持超过5个基点的跌幅,重返4.26%上方。
时间:2024-12-20 22:16:49 市场: 综合
【10月份美债海外持仓总额下降 中国持仓创15年来新低】 10月份,受美联储降息周期开启、美债价格波动、黄金价格震荡走高等因素影响,多数投资者的美债交易策略选择了减仓, 海外持仓总额下降772亿美元至8.6万亿美元。当地时间12月19日,美国财政部公布的2024年10月的国际资本流动报告(TIC)显示,10月份外国投资者持有的美国国债规模结束了连续五个月的增长。以日本和中国领衔,美国前十大“债主”中有七个在当月选择了减持。其中,中国的美债持仓进一步刷新了2009年以来的新低。美国财政部的数据显示,美国第二大海外“债主”中国在10月继续站在了减持美债的阵营之中——美债持仓量环比减少了119亿美元,总持仓规模降至了7601亿美元,这也是中国连续第四个月减持美债。(21财经)
时间:2024-12-20 15:16:38 市场: 综合 美股
【交银国际:预计美联储明年还有两至三次降息】 交银国际发布研究报告称,美联储昨日(19日)将基准利率下调25个基点,至4.25至4.5之间,符合市场及该行预期。虽然美国如期减息,但美股、美债、黄金等资产均大幅下挫,主要是由于美联储“鹰派”阶段切换幅度超出市场预期。该行认为明年特朗普的政策组合短期对通胀路径的影响有限,且财政偏向收窄,利率由紧转中性的过程中,美国经济大幅上行的风险有限,美联储的政策空间,或将在明年上半年较为宽裕。该行预计美国明年还有两至三次降息,节奏上或会跳过1月会议,分别在3月及6月各减息一次。
时间:2024-12-20 14:56:59 市场: 综合
【国信证券王开:供需再平衡是2025年A股大势和行业配置主线】 对于明年的市场展望,国信证券策略首席分析师王开表示,供需再平衡是2025年A股大势和行业配置的主线。海外不确定性落地之后,美债利率高企,叠加国内财政政策的蓄力待发,盈利改善前景较为明朗,继续看好A股市场。 (第一财经)
时间:2024-12-20 14:10:49 市场: 综合
日本10月所持美国国债下降206亿美元,至1.1万亿美元。中国10月所持美债减少119亿美元,至7600亿美元。
时间:2024-12-20 05:02:52 市场: A股
【10年期美债收益率涨约6个基点,2/10年期美债收益率利差一度突破27个基点】 周四(12月19日)纽约尾盘,美国10年期基准国债收益率上涨5.82个基点,报4.5722%,日内交投于4.5%-4.5923%区间,继续逼近4月25日顶部4.7351%,12月6日结束交易累计上涨超42个基点。两年期美债收益率跌4.01个基点,报4.3144%,全天处于下跌状态,北京时间23:57曾跌至4.2826%。三个月期国库券/10年期美债收益率利差涨7.480个基点,报+23.099个基点。02/10年期美债收益率利差涨9.418个基点,报+25.167个基点,01:38曾达到+27.643个基点。
时间:2024-12-20 04:54:58 市场: 综合
【美联储降息致金价震荡】 北京时间12月19日凌晨,美联储宣布将基准利率下调25个基点到4.25%至4.50%之间,为美联储自今年9月份以来连续第三次降息。 美联储决议公布后,当日黄金价格一度大幅下挫,现货黄金价格自11月18日以来首次跌破2600美元/盎司,日内跌幅超2%;COMEX黄金期货最低曾触及2596.7美元/盎司。 “美联储表态未来的降息路径将取决于通胀的进一步发展,被市场解读为‘鹰派降息’,市场对美联储2025年上半年降息预期减弱。”巨丰投顾高级投资顾问朱华雷在接受记者采访时表示,受到美联储降息步伐和节奏呈现出边际收缩的影响,黄金价格一度下挫。 东方金诚研究发展部副总监瞿瑞表示,市场此前已经对此次降息充分定价,加之美联储整体表态偏鹰派,点阵图隐含的未来降息次数仍低于市场预期的意味,以及市场认为美国经济仍将保持韧性,上述因素大幅推升美元和美债利率,进而使黄金价格一度承压下跌。(证券日报)
时间:2024-12-20 02:41:20 市场: 综合