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【华泰证券：险资继续增配红利股】 金十数据4月1日讯，华泰证券表示，2024年上市保险公司继续增配红利特征明显的FVOCI股票，上市公司平均配置比例达2.7%，高于1H24的2.2%和2023年的1.7%。现金收益率下行是险资配置红利股的最根本动力，我们估计2024年上市保险公司平均现金投资收益率为3.4%（2023 3.6%），进一步靠拢险资的刚性成本线。资本利得收益在2024年表现出色，我们估计平均增厚投资收益率230bps，有力缓解了当年的投资压力。但资本利得收益波动性较大，险资仍需高度重视能够获得现金的红利股投资。上市公司当中阳光保险、中国平安和中国财险的FVOCI股票配置比例较高，我们认为其他公司仍有增配空间。
时间：2025-04-01 08:22:36 市场： 美股 综合 港股
【华泰证券：全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信等板块厂商业绩延续向好】 金十数据4月1日讯，华泰证券以36家A、H通信行业公司为样本，预计2025年一季度通信板块合计归母净利润同比增长9%，剔除三大运营商、中兴通讯等权重股后，预计板块归母净利润同比增长49%。细分来看，电信运营商利润稳健增长；光通信板块中的头部厂商受益于AI算力侧投入加码，400G&800G需求高增下业绩有望持续兑现，此外产业链景气度呈现扩散趋势；IDC受益国内外智算中心需求增长迎来拐点；军事通信景气度有望修复。展望2025年二季度，华泰证券认为，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信、云网设备、IDC等板块相关厂商业绩延续向好；物联网模组需求有望持续复苏；运营商板块业绩预计将保持稳健增长态势。
时间：2025-04-01 08:15:53 市场： 港股 综合
【华泰证券：关税和业绩期两大“靴子”落地前，维持指数处于“整固期”的判断】 金十数据3月31日讯，华泰证券认为，上周A股延续缩量调整，市场风格呈现“小切大”“高切低”的特征。展望来看，关税和业绩期两大“靴子”落地前，维持指数处于“整固期”的判断：1）海外方面，美国2月PCE和消费数据加剧类滞胀担忧，4月2日“对等关税”落地前政策不确定性风险和落地后力度超预期的风险仍需重视；2）国内方面，年报与一季报业绩兑现压力较大，小盘相对大盘压力或更大。配置上，建议继续增配大盘、红利和低位+景气韧性或改善的高性价比方向，如白电、航空、电池、工程机械等；泛科技仍是中期主线，逢低配置存储、端侧AI等，关注新凯来能否成为半导体设备的“DeepSeek”时刻。
时间：2025-03-31 07:56:48 市场： 港股 综合
【华泰证券：看好短期基本面表现突出，长期具备业绩韧性的头部酒企】 金十数据3月25日讯，华泰证券研报表示，2025年春糖白酒产业端反馈平稳，基本面逐步恢复，节后需求环比改善。白酒进入良性修复期，看好短期基本面表现突出，长期具备业绩韧性/有望穿越周期的头部酒企。啤酒方面，顺周期政策催化下消费活力逐步好转，厂商及渠道龙头信心有所恢复，推荐alpha属性较强的区域酒龙头，及顺周期属性强的全国性酒企。
时间：2025-03-25 07:51:37 市场： 综合 港股
【华泰证券：快递行业今年包裹量增速或高于预期】 金十数据3月21日讯，华泰证券研报表示，年初以来，快递行业与主要企业的件量表现均超预期，随着促消费组合拳的实施，消费需求有望进一步回暖，叠加偏远地区线上消费渗透率提升，我们认为全年包裹量增速或高于预期；但龙头公司提升份额的诉求依然强烈，价格战风险尚未解除。
时间：2025-03-21 08:25:52 市场： 综合 港股
【华泰证券：促生育政策落地，关注母婴童板块机会】 金十数据3月17日讯，华泰证券研报指出，随着中央及地方促生育政策陆续落地，有望形成合力、提振生育意愿，中长期有望拓宽内需消费上限。建议关注受益于出生率改善的消费板块的机会，包括母婴连锁、母婴护理用品、婴童服饰、玩具及文具等。
时间：2025-03-17 07:50:50 市场： 综合 港股
【华泰证券：2025年钢铁行业或开启新一轮供给侧优化周期】 金十数据3月5日讯，华泰证券认为，2025年钢铁行业或开启新一轮供给侧优化周期。回顾前两轮供给侧优化，在其启动之前，行业景气程度均出现了较为明显的下行态势，并且均有政府机构在各类会议上不断提及控产的必要性。预期2025年中国钢铁行业需求或略降，供给过剩压力仍存，新一轮供给侧优化迫在眉睫。2024年以来多方积极发声强调严控钢铁产量的必要性，防止“内卷”式恶性竞争，国家层级也对新一轮供给侧优化开始有所考虑。此外，截至2025年2月，Wind钢铁板块的PB和PE估值处于相对低位，分别处于2010年—2025年2月9%和11%低分位水平，也一定程度上印证了行业景气确处于低点。
时间：2025-03-05 07:45:40 市场： 综合
【华泰证券：挖机1月内销不淡，旺季值得期待】 金十数据3月3日讯，华泰证券研报指出，今年春节提前背景下挖机1月内销淡季不淡，好于春节同在1月的2023年同期水平，预计小挖在机器替人逻辑下有望持续快速增长并拉动2025年挖机需求向上。中期维度看，我国二手挖机出口的快速增长有望成为消纳国内工程机械较高保有量的主要手段，为新机内销提供支撑。
时间：2025-03-03 09:09:48 市场： 综合 港股
【华泰证券：DeepEP开源有望释放推理需求，关注应用与算力】 金十数据3月3日讯，华泰证券研报指出，DeepSeek通过优化推理成本，有望推动LLM商业化应用加速。基于此，看好推理需求释放带动IaaS服务商稼动率提升，云厂商有望受益。其次，考虑到R1带来模型能力提升的同时又可实现低成本部署，有望带动AI应用加速渗透。最后，尽管目前DeepEP仍需要在Hopper+CUDA+NVLink的框架下实现，但中长期来看，随着国产卡的适配跟进，技术有望向更多国产生态迁移，国产AI算力板块有望迎来成长机遇。
时间：2025-03-03 09:09:41 市场： 综合 港股
【拓维信息今日跌10.0% 上榜营业部席位全天成交260456.18万元】 金十数据2月25日讯，拓维信息今日跌10.0%，龙虎榜数据显示，上榜营业部席位全天成交260456.18万元，占当日总成交金额比例为14.94%。其中，买入金额为147690.83万元，卖出金额为112765.35万元，合计净买入34925.48万元。具体来看，华泰证券股份有限公司天津东丽开发区二纬路证券营业部、国盛证券有限责任公司宁波桑田路证券营业部分别买入42571.02万元、26951.55万元；中信证券股份有限公司浙江分公司、东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营业部分别卖出31280.82万元、21822.69万元。
时间：2025-02-25 16:25:46 市场： 综合 港股