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【野村：金山软件AI软件及网游均呈健康趋势 上调目标价46%】 金十数据3月3日讯，野村发报告表示，下调金山软件(03888.HK)2024—2025年盈利0.9—3.5%，但调高2026年盈利3.2%。基于SOTP估值，上调集团目标价46%，由35港元升至51港元。维持“买入”评级。虽预计金山软件的软件业务增长动力在2024年第2季见底，而集团于在2024年下半年已见复苏。同时，由于《尘白禁域》及《剑网3无界》等新游戏的推出广受好评，该行预计随着下游IT支出的复苏和LLM创新推动用户对WPS AI的采用加速，办公室软件的需求将在2025—2026年逐步回升。报告指，该行下调2024—2025年收入0.4—1.6%，以反映软件需求增长可能放缓，但同时调高2026年收入1.6%，因该行认为，长期而言，AI变现将有所改善。
时间：2025-03-03 12:54:28 市场： 美股 综合 港股
【野村降金山云(KC.O)评级降至“中性” 目标价大升至18.1美元】 金十数据3月3日讯，野村的研究报告将金山云(KC.O)的评级由“买入”降至“中性”，目标价由6.7美元大升至18.1美元。该行料公司业务走势将维持强劲，因为人工智能收入展望更强，主要受到小米(01810.HK) 的大模型训练需求，以及小米和金山软件(03888.HK)就自动驾驶及WPS AI的界面需求。另外，由于DeepSeek在内地正加快其AI投资，相信金山云将因为其强大的储备和AI服务器的项目，已处于有利位置。该行上调金山云2024年至2026年的收入预测0.7%至4.4%，上调盈利预测0.4%至19.3%，以反映AI需求强过预期；惟该股股价在过去60天累计上升135%，认为已大致反映了上述正面展望。该行在内地软件及云业务板块偏好金山软件及金蝶国际(00268.HK)。
时间：2025-03-03 11:53:55 市场： 美股 综合 港股