中信建投

【陈果:A股盈利预期、流动性和风险偏好都将继续改善】 中信建投证券首席策略官、董事总经理陈果表示,股票市场最核心的三个影响因素是盈利预期、流动性、风险偏好,目前看这三个因素都将继续改善,所以A股市场处于标准牛市中。

时间:2024-12-23 14:14:52 市场: 综合

关联: 中信建投证券

【政策仍有加码空间,“人工智能+”政策驱动效应凸显,科创100ETF(588190)回调蓄势】 12月23日,截止午盘,科创100ETF(588190)跌1.81%,成交额1.90亿元。成份股涨跌互现,上涨方面,睿创微纳领涨,爱博医疗跟涨;下跌方面,恒玄科技领跌,思特威跟跌。中信建投证券表示,展望后市,国内政策层面,商务部加速出台促进首发经济发展的文件,推动消费升级和新型消费模式;央行维持LPR利率不变,但市场对明年初降息预期较高,债市利率快速下滑。近期地产行业呈现改善信号,12月中旬成交土地占地面积等指标回升,政策仍有加码空间。配置方面,可重点关注政策发力方向与AI+产业主线。人工智能仍是市场主线,“人工智能+”政策驱动效应凸显,AI硬件相关板块表现强劲。消费新业态同样吸引关注。整体来看,主题投资轮动显著,建议关注政策支持的细分领域如AI硬件、消费升级等。

时间:2024-12-23 11:44:04 市场: 综合

关联: 人工智能 科创100ETF 睿创微纳 爱博医疗 恒玄科技 思特威 中信建投证券 降息

【政策陆续落地,跨年行情继续,A50ETF华宝(159596)半日成交额超1.2亿元】 12月23日,市场早盘窄幅震荡,三大指数涨跌不一,截止午盘,A50ETF华宝(159596)涨0.63%,成交额1.22亿元。成份股方面,十大重仓股涨多跌少。上涨方面,紫金矿业领涨,长江电力等跟涨;下跌方面,中信证券领跌。资金流向方面,A50ETF华宝(159596)上一个交易日(12月20日)获资金净流入1823万元。中信建投认为,债市利率快速下降,中国资本市场股债双牛格局继续。近期数据显示地产销售改善,且综合看政策仍有加码空间,认为明年初宽松政策仍有望加码,降准降息值得期待,资金有望进一步流入A股市场,且各部委具体政策也有望陆续推进落地,预计跨年行情将继续。

时间:2024-12-23 11:40:41 市场: 综合

关联: A50ETF华宝 紫金矿业 长江电力 中信证券 中信建投 降息

【中信建投:建议重拾对低空经济的重视】 中信建投指出,近期各地低空经济政策连续出台,低空经济创新联合体+全国首家数据科技央企接连亮相,进一步推动产业快速发展,建议重拾对低空经济的重视。考虑即将进入十五五新周期,我们预期低空经济有望成为重点发展方向,建议关注天地一体化交通运转体系,以及六大试点城市和低空司成立进度。推荐2个方向,4条线索,其中偏软投资:1)民航系产品的复用;2)核心城市规划设计。偏硬件投资:1)整机与解决方案;2)整机厂。

时间:2024-12-23 07:53:31 市场: 综合

关联: 中信建投 创新 科技央企

【中信建投:2025年一季度将是家电板块比较好的估值切换投资机会】 中信建投表示,跨年行情是家电行业重要的投资机会期间,本质上估值的切换在于业绩的稳健增长消化估值。家电板块是公认的业绩稳健的行业,基本面优秀构成了家电板块估值切换的第一个条件,另一个基本条件是估值偏低或者并未高估。我们通过复盘过去几年家电的一季度跨年行情,发现在市场没有系统风险的情况下,如果业绩稳健增长预期+估值偏低,该阶段股价上涨的概率较高。展望2025年,我们认为家电基本面国家补贴继续的情况下,将有明显增长,海外需求亦不用过于担忧;2025年估值仍处于偏低水平,并未高估。综合25年基本面的节奏,我们认为2025年一季度将是家电比较好的估值切换投资机会。

时间:2024-12-23 07:48:50 市场: 综合

关联: 中信建投

【中信建投:中药及医药商业行业2025年投资策略】 中信建投发布中药及医药商业行业2025年投资策略。中医药:行业秩序逐步恢复、基数影响减弱、叠加国企改革催化,具备估值改善机会。看好辨识度较高的品牌中药公司,建议关注优秀的中药OTC企业,也建议关注头部中药处方药企业。零售板块:行业边际改善,2025年有望温和恢复:1)个账影响减弱,统筹有望加速落地;2)医保检查影响可控;3)行业逐步出清,竞争更为缓和;4)亏损门店逐步出清,头部企业利润有望加速增长。医药流通:市场规模稳步扩大,边际改善趋势明显。

时间:2024-12-22 21:30:34 市场: A股

关联: 中信建投 中药 医药 中医药 国企改革

【中信建投:春节备货逐步开启,微信小店打开礼赠新场景】 中信建投研报认为,12月中央政治局会议、中央经济工作会议定调明年将持续扩大内需,以提振消费为重点扩大国内有效需求,食品饮料行业有望迎来景气拐点。近期白酒春节备货开启、动销较平稳,微信小店打开礼赠新场景,零食等品类有望受益。重点看好四个板块,1)白酒。机构配置低,估值低,股东回报持续增强,动销有望明显修复,预期反转。2)啤酒。政策催化下餐饮需求有望复苏,Q4渠道低库存下销量出现反弹,轻装上阵蓄力明年。3)餐饮链细分龙头多产品渠道布局,景气度环比提升成本端边际改善,受益餐饮连锁化趋势渗透率不断提升。4)休闲零食保持高景气,新产品和新渠道持续贡献增量,微信小店等有望打开礼赠新场景。

时间:2024-12-22 21:02:31 市场: 综合

关联: 中信建投 食品饮料

【中信建投陈果:跨年行情进行时,AI+是中期主线】 中信建投陈果发文称,债市利率快速下降,中国资本市场股债双牛格局继续。近期数据显示地产销售改善,且综合看政策仍有加码空间。认为明年初宽松政策仍有望加码,降准降息值得期待,资金有望进一步流入A股市场,且各部委具体政策也有望陆续推进落地,预计跨年行情将继续。关注潜在政策发力受益方向,AI+是中期产业主线,值得持续跟踪。

时间:2024-12-22 18:57:44 市场: A股

关联: 中信建投 AI 降息

【中信建投:AI玩具成为应用最佳落地场景之一】 中信建投发布研报称,AI玩具付费周期长、市场增速高,是当前大模型最佳落地场景之一。AI玩具不是一锤子买卖,可以持续向用户收取大模型的调用费;而且陪伴场景对大模型幻觉的容忍度较高,因此AI玩具是当前大模型最佳落地场景之一,预计AI玩具有望承接部分传统儿童玩具、谷子产品、智能音箱以及AI虚拟陪伴应用的用户需求。

时间:2024-12-22 07:36:58 市场: 综合

关联: 中信建投 AI

【陈果:特朗普的关税影响不排除好于市场预期】 中信建投证券首席策略官、董事总经理陈果表示,特朗普关税的影响到底怎么样?不排除是好于市场预期的。我个人的观点是,拜登政府的很多政策看上去非常针对中国,特朗普的美国优先似乎是要跟全世界“对着干”。在这个情况下,中国和欧洲、亚洲很多国家的经贸关系可能会有边际改善的机会,而中美也存在协商空间。最终,特朗普2.0对中国的冲击可能好于市场预期。

时间:2024-12-21 15:44:29 市场: 综合

关联: 中信建投证券