国产替代
【基金公司扎堆调研布局跨年行情】 为布局跨年行情，基金公司加强调研，AI、机器人、芯片等行业上市公司受到基金公司重点关注。在基金公司看来，近期多维度的增量政策有望对基本面形成实质性支撑，中长期A股具有较高的配置价值。从跨年行情来看，受益于全球科技创新浪潮和国产替代演绎的科技成长趋势，半导体、消费电子及AI应用等产业趋势较强的方向，值得重点关注。与此同时，有政策导向预期的消费、IT服务等板块也值得关注。此外，红利资产仍是底仓选择。（中国基金报）
时间：2024-12-23 20:50:27 市场： A股
【任泽平：我对2025年的五大洞察，明年国产替代或会受到空前重视，新能源汽车已进入淘汰赛】 近日，经济学家任泽平在《中国企业家》杂志“2024中国企业领袖年会”上表示，展望2025，明年国产替代、新质生产力可能会受到空前的重视。第四次科技革命可能在新能源、人工智能、商业航天、生物制造等7个领域爆发。任泽平称目前新能源汽车已经进入淘汰赛，下半场是智能驾驶的时代，储能、氢能的时代，这些在未来有很大机会。(财经新媒体)
时间：2024-12-17 11:27:36 市场： 综合
【招商证券：海信家电明显被低估，安全垫厚，予 “强烈推荐”评级】 招商证券研报指出，海信家电(000921.SZ)业绩增速放缓，出现自22Q3以来9个季度的首次同比下滑，市场信心较弱。公司明显被低估，安全垫厚。横向比较看，2025 年海信、美的、海尔估值在10/13/13倍；历史维度看，公司今年5月以来股价深度调整，目前估值处于22年改革以来较低的分位。参考全球估值体系，江森自控/开利/特灵稳态PE 中枢在30/25/20倍，本身就高于惠而浦、伊莱克斯为代表的白电企业估值。海信家电作为A 股中央空调标的，应当享有比白电公司更高估值。公司底层治理改善推动提效降费+全球化经营竞争力不断加强+中央空调国产替代背景下公司龙头地位稳固，持续坚定看好公司。预计公司2024-2026年营收分别增+8%、+9%、+10%，业绩分别+15%、+14%、+16%。给予 “强烈推荐”评级。
时间：2024-12-12 14:49:31 市场： A股
【银河证券：预计信创产业2025年增速修复提升 关注全产业链国产替代投资机会】 银河证券研报指出，外部宏观环境与内部替代需求加速信创发展。信创产业景气度有望回升，市场空间广阔。根据艾瑞咨询数据，信创产业在2023年和2024年增速相比2022年有所下滑，但预计2025年增速修复提升。随着信创产业不断推进深入，在各行业加速渗透，2026年市场规模有望突破2000亿元。华为、CEC、CETC、中科系公司领衔全产业链国产替代，相关投资机会值得重点关注。
时间：2024-12-05 08:22:12 市场： 综合
【芯源微：多品类核心部件正陆续实现国产替代】 12月4日，芯源微相关负责人对证券时报记者回应“实体清单”影响时表示，芯源微高度重视核心部件的研发验证及自主可控，积极支持国产部件产品导入，机械手、热盘、光刻胶泵等多品类核心部件正陆续实现国产替代。目前，公司生产经营一切正常，各项业务稳步推进，本次被列入实体清单总体影响可控，不会对公司经营产生实质性影响。
时间：2024-12-04 11:11:24 市场： A股
【AI需求大增叠加国产替代双轮驱动，半导体板块或为配置首选，半导体ETF（512480）回调蓄势】 12月3日，半导体ETF（512480）收盘跌1.28%，成交额15.64亿元。成份股涨跌互现，上涨方面，寒武纪领涨；下跌方面，北方华创领跌。光大证券表示，当前市场预期主要受政策、增量资金、外部风险等因素的影响，若未来政策加力出台，增量资金超预期流入，A股市场有望重拾升势。配置方向上，兼具成长及均衡属性的方向或将是配置的首选，均衡偏经济风格方向则可适度参与博弈。兼具成长及均衡属性的一级行业主要包括TMT、军工、电力设备、汽车等，二级行业主要包括半导体、通信设备、消费电子、光伏设备等。无论市场之后处于成长风格，还是均衡风格，这些行业可能都有机会取得不错表现，值得重点关注。展望后市，在AI需求大增+国产替代双轮驱动的背景下，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。
时间：2024-12-03 18:27:41 市场： 综合
【南大光电回应美国新一轮实体清单：没有实质性影响，少量零部件采购受限】 被列入实体清单会对公司经营产生何种影响？南大光电对第一财经记者回应称，没有实质性影响，可能会有少量零部件采购受限，但是公司已有备货，也将做国产替代。目前，公司的原材料主要由国内供应。据悉，南大光电专门从事高纯金属有机化合物(MO源)的研发、生产和销售，并已开发出多款应用于IC行业的先进电子化学品。（第一财经）
时间：2024-12-03 11:17:49 市场： A股
【中信证券：宠物食品行业景气仍将持续】 中信证券研报指出，宠物食品行业景气仍将持续，预计未来仍将保持10%—15%以上增长，在国产替代的趋势下，本土品牌预计将实现更快的增长。而在新的市场形势下，头部效应会愈发增强，品牌力的重要性愈发凸显，由此带来集中度的不断提升。今年以来，各家公司品牌业务发展势头良好，代工业务收入利润稳定增长，看好上市公司市占率的持续提升，建议板块配置。
时间：2024-12-03 08:50:09 市场： 综合
【方正证券：汽车行业年末销量峰值可期 出海长期空间明确】 方正证券研报表示，1）年末季度峰值可期，关注板块估值切换后题材刺激带来的结构性机会：受益省市区级消费补贴+以旧换新/报废换新补贴多点开花，11-12 月终端需求有望加速释放，后续随特斯拉 FSD 入华进程加速，中低价格带车型的高阶智驾普惠下沉，重点看好国产替代、出海、智能驾驶、超跌零部件等板块由于题材刺激带来的结构性机会。2）补贴接续政策有望延续，明年政策值得期待。国家发改委在 11 月新闻发布会表示，还将研究提出未来继续加大支持力度、扩大支持范围的政策举措，明年接续政策值得期待。3）关注欧盟电动车关税变化，整车出海长期空间明确：考虑欧盟地区纯电动车进口基础关税 10%以及加征幅度，比亚迪/吉利/上汽的适用税率分别为 27%/28.8%/45.3%，尽管存量不高，但若后续取消关税加征，利好国内车企在欧盟地区远期市场空间的释放，重点关注国内车企出口欧盟的新动能。
时间：2024-12-01 14:56:03 市场： 综合
【澜起科技：首批时钟芯片产品处于量产准备阶段】 澜起科技在互动平台表示，目前，时钟芯片国产化程度较低，主要市场份额被少数几家海外厂商（如Skyworks、TI 、Renesas 、Microchip等）占据，国产替代空间广阔。公司今年已推出首批可编程时钟发生器芯片系列产品，目前处于量产准备阶段。公司未来将进一步完善时钟芯片的布局，持续丰富相关产品料号，希望能在不远的将来为客户提供时钟芯片“一站式”解决方案。
时间：2024-11-29 20:28:51 市场： A股