国产替代
【银河证券：科技争上 新兴及未来产业规模化发展可期】 银河证券研报认为新兴及未来产业规模化发展可期，新兴产业提质增效、未来产业发展趋势加速、算力产业链国产替代。此次政府工作报告中，对于通信行业的主要指导体现在对于新兴产业未来发展方向（规模化+高质量发展）的进一步细化，以及对于未来产业的确立及投入增长；对于算力板块，国产替代及算力优化及资源布局仍是未来算力板块的主要发展方向。总结来说，站在当前时点重点关注：6G前沿技术逐步突破，量子科技应用领域及规模持续扩大，商业航空及低空经济发展如火如荼，算力行业国产替代趋势逐步增强。
时间：2025-03-07 07:59:02 市场： 综合
【中金公司：A股市场已过重山 底部大概率已经出现】 中金公司研报称，中国制造业的优势被更广泛地认知，科技领域突破、中国资产重估成为2月初以来市场上涨的主要推动力。短期看，美国加征关税可能短期拖累对美出口，但中国科技与制造推动国产替代、沿着产业链升级、出海拓宽市场是长期趋势。政府工作报告内容披露后，市场延续近期的震荡上行表现。展望后市，随着美联储进入降息周期、美国大选结果落定、国内稳增长政策持续发力，我们认为A股市场已过重山，底部大概率已经出现，风险偏好有望回升。在科技与文化领域发展超预期的催化下，市场结构性机会增多，自下而上的赛道研究更加重要。从节奏上看，当前市场普遍预期美联储降息的时点在6月，届时汇率掣肘减轻，下半年市场表现有望好于上半年。
时间：2025-03-06 07:36:08 市场： A股 综合 美股
【海通证券：维持潍柴动力“优于大市”评级，目标价19.72-22.76元】 海通证券研报指出，大缸径柴油机作为AIDC的重要备用电源，近期随AI基建的不断投入，行业迅速发展。潍柴动力(000338.SZ)是大缸径柴油机主流厂商，在研发和市场方面持续投入，产品已经具有全球竞争力。看好公司在下游高速发展的背景下，不断进行国产替代带来的业绩增长。作为国内柴油机头部企业，潍柴在发展AIDC柴发上具有规模优势。看好AIDC柴发带动公司的业绩增长。同时，认为2025年国内重卡市场有望温和复苏，潍柴重卡链业务的基本盘有望进一步夯实。考虑到公司为行业龙头，确定性较强，参考可比公司，给予公司2025 年13-15 倍PE，合理价值区间19.72-22.76元，维持“优于大市”评级。
时间：2025-03-05 14:23:04 市场： A股
【中信证券：地方计划相继印发 机器人迎密集催化】 中信证券研报认为，地方计划相继印发，机器人迎密集催化。近日北京和深圳相继印发2025—2027年具身智能相关发展行动计划，均强调核心零部件、机器人芯片、大模型构建、运动控制等关键技术。特种机器人的产业化落地更具备必要性及可行性，看好产业长期发展前景。而机器人大脑及小脑模型迭代，以及其相应硬件底座的研发或为当前产业端的核心任务之一，其中军用领域具身智能芯片的国产替代或将率先开启。
时间：2025-03-05 08:39:52 市场： 综合
【兴业证券：建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司】 兴业证券研报表示，光刻工艺是集成电路制造的关键步骤，光刻机是半导体工业皇冠上的明珠。全球晶圆厂设备开支保持强劲，光刻机需求持续提升。光刻机作为芯片制造光刻环节的核心设备，目前全球前道光刻机被ASML、尼康、佳能垄断，实现光刻机的国产替代势在必行，具有重大战略意义。建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司。
时间：2025-03-05 08:14:06 市场： A股
【科士达：公司在数据中心行业存在国产替代趋势 数据中心UPS的配置仍以铅酸电池方案为主】 科士达(002518.SZ)在投资者关系活动记录表中称，国内数据中心行业存在一定的国产替代趋势，尤其是在通信、金融、政府等行业。数据中心UPS的配置时长一般介于5分钟至1小时之间。虽然锂电池有能量密度高、占用空间小、循环次数高等优势，但存在热失控风险，易造成起火爆炸。铅酸电池投入使用的历史较长、技术成熟、稳定性相对高，但是占用空间较大。安全性考虑，现在国内数据中心仍以配置铅酸电池方案为主。此外，科士达表示，储能业务在全球市场，尤其在广大新兴市场仍有较大的待开发空间，公司也在对亚非拉等地区不断进行新的渠道扩建。
时间：2025-03-03 17:17:49 市场： A股
【中原证券：建议关注国内存储器产业链投资机会】 中原证券研报表示，存储器原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等因素将推升NAND Flash需求，供过于求的局面有望缓解。根据TrendForce的预测，NAND Flash市场供需结构将有望在2025年下半年显著改善，预计2025年下半年NAND Flash价格将迎来回升。阿里巴巴、字节跳动等互联网厂商持续加大AI基础设施建设相关的资本开支，AI及存储器国产替代需求有望推动国内存储器厂商不断提升市场份额，建议关注国内存储器产业链投资机会。
时间：2025-03-03 08:07:49 市场： A股
【中原证券：建议关注国内存储器产业链投资机会】 中原证券研报表示，存储器原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应等因素将推升NAND Flash需求，供过于求的局面有望缓解。根据TrendForce的预测，NAND Flash市场供需结构将有望在2025年下半年显著改善，预计2025年下半年NAND Flash价格将迎来回升。阿里巴巴、字节跳动等互联网厂商持续加大AI基础设施建设相关的资本开支，AI及存储器国产替代需求有望推动国内存储器厂商不断提升市场份额，建议关注国内存储器产业链投资机会。
时间：2025-03-03 07:53:24 市场： A股
【新莱应材：2024年净利润2.49亿元 同比增长5.73%】 新莱应材(300260.SZ)公告称，公司实现营业总收入28.59亿元，同比增长5.43%；归属于上市公司股东的净利润为2.49亿元，同比增长5.73%。主要得益于国内半导体行业市场需求回暖及国产替代加速，半导体行业产品订单向好。同时，食品行业产品市场占有率提升，以及原材料价格下滑，也推动了公司业绩增长。但公司在半导体行业的投入增加，导致销售费用、研发费用有所增长。
时间：2025-02-27 18:58:48 市场： A股
【野村东方国际证券宋劲：海外投资者对中国资产关注度提升 把握三条投资主线】 野村东方国际证券研究部策略团队分析师宋劲近日接受券中社记者采访时表示，当前市场情绪伴随两会临近持续走强，A股市场泛科技领域持续领涨。海外投资者对中国资产的关注度提升，港股涨幅超过A股，且上涨板块从科技开始向其他行业扩散。“投资者对两会的政策预期也伴随市场的转暖持续恢复，但经济的复苏仍有待观察，两会后将逐渐面临上市公司财报、开工、出口和消费等高频数据的验证，市场的长期趋势性走强有赖上述指标的趋势性转暖。”宋劲称。宋劲表示，可以通过三条主线把握今年的市场机遇。一是内需复苏主线，涉及行业中估值弹性最大的是食品饮料、业绩弹性最大的是房地产、政策弹性最大的是医药，以及内需消费升级相关的服务消费、品质必需消费与潮玩可选消费。二是关注PPI（生产者出厂价格指数）修复预期带动的周期品,尤其是中国定价权更强的钢铁、煤炭和铝等。三是把握高景气科技领域的产业迭代趋势,关注Al、储能和各类长验证周期的题材如国产替代和商业航天等。此外，在1月份流动性冲击导致的下跌背后存在自身景气度、产业和政策周期双共振的成长与周期优质股，此前的资金面震荡带来了这些公司的买入机会。
时间：2025-02-27 16:23:18 市场： 综合