必选消费
【中信证券：美股回调预计延续，但并非熊市的开启】 中信证券研报表示，隔夜美联储鹰派降息导致美股大跌，但2012年以来美股的熊市仅发生在美联储超预期收紧货币政策的背景下；且参考2018年美联储的操作，其对于“Higher trade barriers”或更倾向于“see through”的立场。今年9月中旬起，美股在“不着陆”和“减税和放松监管”的交易逻辑下已充分透支了乐观情绪、估值高企，且行业快速轮动显著。11月25日以来美股“七巨头”贡献了标普500全部的上涨动能，反映投资者又回归到交易2025年基本面的逻辑。在乐观情绪已充分透支，美股流动性依旧在紧缩，且业绩空窗期的背景下，我们判断短期美股获利了结的回调行情将延续，防御属性较强的必选消费、公用事业和医疗保健行业预计相对跑赢。但中期来看，若美联储不超预期收紧货币政策，2025年美股整体的业绩增速预期预计同比加速，且逐步扩散至非科技行业，基本面维度尚不支持美股熊市开启的逻辑。
时间：2024-12-20 08:41:52 市场： 综合
【政策落地期市场或将现结构性行情，有望进一步利好高息股表现】 12月13日，标普红利ETF（562060）收盘跌1.93%，成交额3572.87万元。浦银国际指出，接下来至明年两会前，将进入政策落地期，更多细化的政策将逐步实施，叠加海外不确定性可能随着特朗普上台有所增加，因此我们预计市场将呈现结构性行情。基于盈利增速、资金盘、流动性和市场情绪来判断，A股整体表现可能较海外中资股更稳健。投资交易策略上建议攻守兼备。在市场情绪向好、股指出现反弹时，预计高贝塔板块，如非银金融、可选及必选消费、房地产等板块和个股弹性可能较大。在市场情绪偏低，股指波动向下时，资金或较青睐防守性较强的板块，如电信服务等。防御性板块中不乏优质高息股。明年中国央行仍有进一步降息的空间，有望进一步利好高息股的表现。
时间：2024-12-13 16:15:26 市场： A股 综合
【中金公司：2025年食品饮料预期回暖 静待春风】 中金公司研报称，今年食饮行业需求受居民消费信心不足、对收入增长预期谨慎等因素影响表现较为疲弱，消费趋势整体呈现K型分化，中高端产品表现承压，具备高质价比及为消费者提供情绪价值产品表现更为突出。展望2025年，预计随一揽子刺激政策落地，必选消费有望从消费券发放、消费信心提振、居民收入预期改善等直接及间接角度受益，商务、礼赠等场景有望逐步受益于经济活跃度的提升，白酒行业需求或稳健恢复，行业集中分化趋势延续；大众食品则有望受益于居民消费信心回升，我们对明年大众食品需求在今年低基数下回暖持相对乐观态度，并判断质价比及情绪价值等消费趋势有望延续。
时间：2024-11-20 07:52:11 市场： 综合
【ETF掀起涨停潮 十余只消费、地产主题ETF涨停】 ETF掀起涨停潮。截至目前，包括食品ETF、食品饮料ETF、必选消费ETF、房地产ETF等十余只相关主题ETF涨停。
时间：2024-09-26 14:57:18 市场： 综合