海外科技
【浙商证券：重视端侧AI硬件生态爆发下SoC的核心作用】 浙商证券研报指出，重视端侧AI硬件生态爆发下SoC的核心作用，AI场景对SoC芯片将呈现出量价齐升的需求。1）多模态趋势渐进，AI端侧落地新节点。2024年9月以来，OpenAI发布GPT-o1，其强大推理能力使得人们的关注点更多转向推理过程；同时新时代的Scaling Law推动大模型的发展将追求更高推理能力，资源也将更多向推理算力倾斜。推理成本的降低以及端侧AI的需求将更加强烈。2）AI眼镜：爆款消费级产品首现，科技巨头纷纷加码。目前AI眼镜可以分为AI、AR、AI+AR三种技术路径，分别以Ray-Ban Meta、Meta Orion、Rokid Glasses为代表，在售价、功能实现、重量等方面各有侧重。除海外科技巨头Meta、Apple等以外，国内OPPO、百度、小米、闪极等厂商也都纷纷开始布局产品。3）AI耳机：有望再现当年TWS耳机增长趋势。AI耳机增长势头迅猛，根据洛图科技，2024年8月中国在线电商平台的AI耳机销量同比增长763.3%，销售额增长近14.5倍，预计全年销量有望突破20万副，同比增长488.7%。4）AI PC与AI手机：强大功能带来的本地化的个人智能助手。相较于其他AI硬件，AI PC与手机可以将其理解为个人AI应用的核心，它将整合用户的所有AI生态，改变所有消费者的使用习惯，重塑使用场景。5）AI生态：围绕核心设备呈网状发散，SoC是最重要一环。AI SoC通过NPU等技术升级，将更加聚焦AI处理能力，端侧硬件的重要性进一步提升。未来，AI生态下不同设备的地位导致其对SoC需求的侧重点不同，功耗、性能、速度等指标不可兼得时，市场上将出现更多品类的差异化产品，不同生态位的厂商都能找到自己的一席之地。建议关注：恒玄科技、中科蓝讯、炬芯科技等。
时间：2024-12-21 08:59:30 市场： 综合
【中信建投：重视端侧AI机会和ASIC带来的产业变化】 中信建投研报表示，综合近期海外科技公司财报，算力的需求及展望保持强劲，AI应用的发展超预期。我们坚定推荐算力板块相关公司，超大规模客户在ASIC方面积极布局，将进一步打开市场规模，关注其可能带来的产业变化。端侧AI产业发展提速。ChatGPT 全面接入苹果。下周火山引擎将举办2024冬季火山引擎FORCE原动力大会。建议关注AI模组机会。通过“端侧算力+通信+API”功能的AI模组产品，直接可以将大模型能力带入到各种终端设备，从而变成“AI终端”。
时间：2024-12-17 07:40:34 市场： 综合
【支付宝开卖加密货币基金？原为华宝基金一产品间接投资，已暂停申购】 近日，部分网友发现华宝基金在支付宝推广其发行的一只基金产品——华宝海外科技股票（QDII-FOF-LOF）C（以下简称“华宝海外科技C”），宣传“乘风加密货币上涨行情”，“颠覆性创新技术代表：加密货币”。据华宝海外科技C今年三季度报告显示，报告期末按公允价值占比最高的持仓前十只基金中，有五只是“木头姐”凯茜·伍德旗下Ark Investment Management管理的指数基金，合计占比达到73.12%。记者登录蚂蚁财富、理财通、天天基金、招商银行、雪球基金等多个代销平台发现，该产品在上述平台均有售卖，但从12月11日起A类份额和C类份额均暂停大额申购，每人每日限额1000元人民币。但在12月13日，华宝海外科技股票型证券投资基金公告，暂停申购及定期定额投资业务。（21财经）
时间：2024-12-13 11:30:50 市场： 综合
【中原证券：2025年聚焦计算机行业三个方向的投资机会】 中原证券研报指出，2024年在全球经济景气度下滑的大背景下，计算机行业收入虽然保持了相对稳定的增长，费用得到较好的控制，但收入质量下滑迹象明显，进而拖累了整体业绩表现。2025年来看，判断行业有望继续保持稳定的增长，较好的控费效果叠加上一年毛利率基数较低，业绩有望重回增长态势。2025年可以聚焦的方向主要包括：1）人工智能：2024年看到了AI对于软件SaaS化和云业务发展的带动作用，o1的问世补足了大模型在逻辑和推理方面的不足，同时让计算端资源投入进一步向推理端倾斜，让Agent也步入了发展的快车道，AI在应用软件层的发展潜力亟待释放，建议关注：中控技术、金山办公等。2）算力建设：虽然英伟达Blackwell芯片量产延迟，但其数据中心业务继续保持了翻倍增长，表明市场对GPU的需求仍然强劲。与此同时，海外科技厂商的资本开支逐季提升，阿里腾讯的资本开支也在三季度创出新高。目前来看，国内智算建设已经超过了政策预期，随着后续新的芯片推出和新的AI服务器架构形势出现，冷却技术将面临重大挑战，液冷技术预期将保持未来5年50%以上复合增速，2025年有望开启运营商规模化应用，建议关注：紫光股份、中科曙光等。3）国产化：运营商服务器集采约有6成以上的国产化比例，头部服务器厂商都在积极加大国产化布局，建议关注：华大九天等。
时间：2024-11-30 08:53:25 市场： 综合
【中信建投：光模块行业预计将演进为光引擎行业】 中信建投研报指出，国内光模块企业海外产能布局充分，供应链地位稳固，关税影响无需过度担忧。国内主要光模块公司在东南亚国家都有布局，且基本实现大批量出货；光模块在整体Capex的占比较低，但是作用愈发重要，国内光模块企业已经占据重要产业地位，海外科技客户有足够的驱动力去降低关税带来的供应风险。CPO应用的重点不仅仅在交换机侧实现功耗和成本的降低，更多的是在IO领域突破电信号传输的速率瓶颈。在未来的CPO时代，光模块行业预计将演进为光引擎行业，市场规模有望实现大幅增长，同时在此过程中对于光芯片、封装和设备领域将带来明显的需求拉动和产业格局重塑。此外，卫星互联网板块即将迎来密集催化期，星座组网陆续开始，产业链有望充分受益。
时间：2024-11-12 08:52:35 市场： 综合
【“特朗普交易”引爆华尔街！“木头姐”旗舰基金ARKK单周暴涨近16%，海外科技LOF（501312）劲升超7%创新高】 格隆汇11月11日｜随着特朗普重新入主白宫，全球金融市场上的一系列“特朗普交易”进入狂欢时刻。聚焦颠覆性创新的“木头姐”旗下ARK系列基金近期均迎来普遍大涨，旗舰基金ARKK上周（11月4日-11月8日）累计涨幅近16%。A股方面，今日，投资海外颠覆性创新的热门QDII基金——海外科技LOF（501312）场内暴涨超7%，盘中价格一度冲高至1.643元创上市新高，实时成交额超5400万元，环比放量明显。据悉，基金三季报显示，截至2024.9.30，海外科技LOF（501312）持仓基金包括5只“木头姐”旗下ARK系列ETF，合计占基金资产净值比例超73%，主要投向新生代互联网、颠覆性创新、基因革新、金融科技等前沿科技领域。
时间：2024-11-11 14:34:22 市场： 综合
【国投林荣雄：市场主线在哪里？】 国投证券表示，目前以科创50指数为代表的科技成长领域超额表现占优明显（距离10月8日最高价有6%幅度，半导体是核心力量），主线迹象开始明显。当前占优板块更多是基于交易筹码主导，后续更高的期待是科技科创+并购重组+海外科技映射能形成产业主线。
时间：2024-10-21 21:54:01 市场： 综合